Exemple de swaps de change

Dans l`exemple ci-dessus, les US $100 millions et 160 millions réal brésilien sont échangés lorsque le contrat est initié. Par exemple, au début d`un contrat de swap, vous pouvez emprunter des euros à un propriétaire d`entreprise en France tout en lui prêtant des dollars. Dans ce scénario, la société B a effectivement réussi à réduire son coût de la dette de plus de la moitié. Parmi les types de swaps, la Banque des règlements internationaux (ou BIS) distingue les «swaps de devises» des «swaps de change». Bien que certains le fassent, la grande majorité ne le font pas. Quand un instrument financier est si important, vous voulez le savoir. L`intérêt de USD est calculé sur $100 millions USD, tandis que les paiements d`intérêts GBP sont calculés sur le montant de 74 millions livres. Reflétant la teneur des transactions qu`ils sont censés financer, la plupart des swaps de base de devises sont à long terme, généralement compris entre un et 30 ans de maturité. Cela implique un taux de change GBP/USD de 1. La société brésilienne reçoit $100 millions de son homologue américain en échange de 160 millions réal brésilien, ce qui signifie que ces montants notionnels sont échangés. La mécanique sous-jacente peut prendre un peu de temps à comprendre, mais l`avantage d`un swap est simple: vous vous protégez contre les fluctuations des taux de change. Bien que la structure des swaps de base de devises diffère des swaps de FX, les premiers servent essentiellement le même objectif économique que celui-ci, à l`exception de l`échange de taux flottants pendant la durée du contrat.

La société A devra retourner le capital fictif en retour réel à la société B, et inversement. Alors que les deux parties acceptent cela, on peut finir mieux. En finance, un swap de change, un swap de Forex ou un swap de FX est un achat simultané et la vente de montants identiques d`une monnaie pour une autre avec deux dates de valeur différentes (normalement spot to Forward) [1] et peut utiliser des dérivés de change. Alors que le coût d`emprunt sur le marché international est excessivement élevé, ces deux sociétés ont un avantage concurrentiel pour la prise de prêts de leurs banques nationales. Ce dernier point constitue la base des avantages qu`offre un swap de devises (pour en savoir plus sur les outils dont vous avez besoin pour gérer le risque lié à l`évolution des taux, consultez «Gestion du risque de taux d`intérêt. Les swaps de devises sont des dérivés en vente libre qui servent à deux fins principales. Ils utilisent souvent ces swaps pour protéger leurs investissements en monnaies étrangères. (Consulté le 11 septembre 2015) http://www.

Toutefois, ils peuvent également être utilisés pour les transactions à taux fixe et à tarif fixe et à débit variable. À l`expiration du contrat à une date ultérieure, les deux parties font le remboursement du capital les uns aux autres. Pendant la durée de l`accord, chaque partie verse des intérêts périodiquement, dans la même devise que le principal reçu, à l`autre partie. Supposons dans le scénario ci-dessus que peu de temps après l`accord de la USD commence à tomber à un taux de 0. À chaque date de règlement, le retour d`une partie est déduit du retour de l`autre et un seul paiement est effectué.